股市搬运工

短耳的兔子

首页 >> 股市搬运工 >> 股市搬运工最新章节(目录)
大家在看重生1980:开局迎娶姐姐闺蜜叶辰夏若雪军婚缠绵:大总裁,小甜心花都神医陈轩免费阅读田园药香之农家医女陆天龙女总裁的贴身兵王免费阅读逆剑狂神天医神尊在都市韩三千苏迎夏透视邪医混花都
股市搬运工 短耳的兔子 - 股市搬运工全文阅读 - 股市搬运工txt下载 - 股市搬运工最新章节 - 好看的都市言情小说

第603章

上一章目录下一章阅读记录

3月22日,默势基金风控会议室的环形屏幕上,2020年新冠熔断期间的净值曲线如一道淡蓝色的伤疤,蜿蜒在深灰色背景上。陈默站在屏幕前,素面银质袖扣在指尖转动,金属光泽与屏幕的冷光交织,在他掌心投下细碎的阴影。技术总监李强坐在控制台后,白大褂口袋露出半截《风险控制手册》,封皮上“纪律高于一切”的红色印章与他袖口的防篡改标签遥相呼应。

“第一道铠甲是仓位纪律,”陈默的袖扣叩在投影屏上,红色警示线标注着“单行业≤20%”在屏幕上跳动,“2018年贸易战期间,科技股占比达35%,导致净值回撤扩大至22.7%。”他的声音低沉,带着往事的重量,“那天我盯着熔断的屏幕,突然想起周老师说过的‘不要把鸡蛋放在一个篮子里’,但人性总想着重仓暴富。”他调出2018年的调仓记录,手指在空气中划过当年的仓位分布,“之后我们设定铁律:单行业持仓不超过20%,跨市场配置比例不低于30%。”

导师周远山的视频画面切入,背景是哈佛大学风控研讨会的现场,他身后的屏幕上正播放着陈默提到的2018年案例:“所以在2020年新冠爆发时,你们才能迅速反应?”

“是的,”李强展示2020年2月的调仓记录,“疫情爆发当日,系统自动触发10%减仓机制,A股仓位从80%降至70%,同时通过港股通增持腾讯控股,黄金EtF配置比例从5%提升至12%。这些操作在15分钟内完成,没有人为干预。”

陈默补充,从裤兜摸出一张皱巴巴的交易记录——那是2018年爆仓时的交割单:“痛过才知道,纪律不是束缚,是安全带。”他转向李强,“记得当时你建议保留科技股,我和你争得拍桌子。”

李强苦笑:“后来我们用三个月回测数据,证明分散配置能降低23%的波动率。”

话题转向具体策略,李强滑动屏幕,“十二道铠甲”清单逐项展开,每个条目都链接到对应的历史数据:

1. 行业分散:单行业不超过20%,跨市场配置(A股\/港股\/美股)比例为5:3:2。2020年行业集中度最高的板块是消费(18%),最低为科技(12%)。

2. 动态再平衡:每月第一个周六调整资产比例,偏离度超过5%强制调仓。2020年4月因美股暴跌,港股配置比例从30%升至38%,触发调仓。

3. 尾部对冲:每年计提3%-5%资金购买认沽期权或波动率期货。2020年2月24日买入的沪深300认沽期权,delta值每日调整,最终对冲25%下行风险。

4. 心理阈值:每日亏损超2%、每周超5%触发分级预警。2020年3月12日,陈默的情绪记录仪显示焦虑指数达89,系统自动锁定账户。

“在2020年的实操中,”陈默指向下半区曲线,VIx中国版突破40的红色警报闪烁,“我们启动‘流动性铠甲’,将现金比例从10%提升至30%。这不是预测底部,而是计算出极端情况下,30%现金能覆盖所有赎回需求。”他调出交易指令审批流程,“每笔卖出都经过基本面评分(低于70分强制排除)、技术指标(RSI超卖确认)、舆情分析(负面新闻占比<30%)三重验证。”

周远山推了推眼镜,镜片反光映出屏幕上的希腊字母:“delta对冲比例维持在0.3,这个数值是如何确定的?”

“蒙特卡洛模拟10万次,”李强调出模拟界面,不同对冲比例的净值曲线如丛林般密集,“0.3是平衡成本与效果的最优解,测试显示能覆盖85%的极端行情。”

李强收拾资料,屏幕切换至奥马哈的行程安排,巴菲特的伯克希尔哈撒韦总部地址用红色标注:“陈总,巴菲特团队特别提到想了解‘管理层诚信分’模型,他们对AI分析公告很感兴趣。”

陈默起身望向窗外,黄浦江面波光粼粼,货轮的汽笛声隐约传来。他转动袖扣,想起第一次读《巴菲特致股东的信》时,在扉页写下的“安全边际=人性边际”:“这次会面,我想聊聊如何用NLp技术分析管理层公告的情感倾向。”他调出模型界面,顺丰控股的公告分析报告自动弹出,“比如这段疫情期间的财报声明,‘我们尽力保障运营’的表述重复3次,说谎概率达42%,后来果然出现供应链断裂。”

周远山的声音带着赞许:“格雷厄姆要是活到现在,可能会用python分析财报。”

“但核心还是那十二道铠甲,”陈默扣紧袖扣,金属表面映出逐渐西沉的太阳,“规则可能会变,人性永远不变。就像巴菲特说的,‘别人恐惧时我贪婪’——前提是你有恐惧时不崩溃的纪律。”他拿起强制关机手环,内侧的“纪律高于一切”刻字被磨得发亮,“明天我会告诉沃伦,我的铠甲里,有他的价值投资,也有中国散户用真金白银换来的生存智慧。”

李强调整屏幕,2008年次贷危机场景测试数据闪烁:“虚拟系统已加载2008年数据,用户将在-50%回撤压力下练习铠甲策略。需要预演吗?”

“不必,”陈默走向会议室门口,袖扣在夕阳下泛着冷光,“真正的考验,永远在课堂之外。”他停顿片刻,回头补充,“但记得在场景中加入‘诚信分’模型——有时候,人性的风险比市场更可怕。”

会议室的时钟指向下午5点,阳光为净值曲线镀上一层金色,2020年的深V型回撤在光影中显得格外清晰。陈默知道,即将到来的奥马哈之行,不是终点,而是新的起点——当东方的风控哲学与西方的价值投资相遇,或许能碰撞出更坚固的铠甲,守护更多散户穿越资本市场的惊涛骇浪。而他袖扣上的“敬畏市场”四字,终将成为连接过去与未来的密码。

喜欢股市搬运工请大家收藏:(m.315zwwxs.com)股市搬运工315中文网更新速度全网最快。

上一章目录下一章存书签
站内强推末世:极度崩坏欲行都市总裁强势爱:染指,小甜妻!闪婚之谈少的甜妻豪门巨星之悍妻养成异世大陆:DNF全职圣骑士神医废材妃凛冬斗罗斗罗之野猪凶猛比蒙传奇灵气复苏,从承包山头开始魂断桃花村百鬼夜行神道丹尊我们村的阴阳两界傻妻种田:山里汉子放肆亲名门婚爱,高冷老公太任性最强狂婿叶凡秋沐橙二少爷的宠妻日常颜语新书错爱首席
经典收藏穿越梦想田园同路人,归妻未有期出道即是巅峰1979都市之逆天大反派对首席大人的攻略争夺战童养媳之桃李满天下变身:武道女帝多子多福,我打造三千校花女团!重回八零小辣妻都成女神老公了,谁还要巨星系统绝色总裁的贴身高手返穿八零娇妻是神医王妃又又又去除妖了辣手兵王都市超级天帝穿到八零后我成了锦鲤娇妻得宠:盛少别乱来想当老师的我,被迫加入十二纹章
最近更新看到弹幕后,我爬了皇帝的床契约老婆竟是冰山神医生长新歌神医农女:我靠种田富甲天下谁说华夏无神?外神亦是神!贬妻为妾?我二嫁权臣联手虐渣重生后另择良婿,王爷红眼求名分重生换娘亲,炮灰成了名门贵女重回八零:谁说女儿都是赔钱货?娘娘又娇又媚,一路宫斗上位重生后娘不装了,继子杀人,我递刀不是骗我试药?我死了你悔什么锦画昭昭城市求生之牛小二的奇葩人生我带小萝莉找上门,校花无痛当妈断亲后,我鉴宝天师身份震惊全球一天一骷髅,我稳坐枯骨王座消失三年回归,九个女总裁为我杀疯了重生70,从给妻女煮碗白粥开始重生七八:从上山采药开始致富
股市搬运工 短耳的兔子 - 股市搬运工txt下载 - 股市搬运工最新章节 - 股市搬运工全文阅读 - 好看的都市言情小说